我们无法阻止时间的脚步，但我们可以选择如何利用时间，使自己成为更好的人。本期小编将和大家介绍金融学的核心原则：货币的时间价值。
假如你拿到了一家公司的offer，在工作内容相同的情况下，给了你3种薪酬支付方案：
A：每个月月末支付你1万元，一年付12次
B：每半年末支付你6万元，一年付2次
C：年末一次性支付12.5万元
欢迎大家在评论区，说说你的选择，以及选择的理由？
“放在桌上的现金”（Cash on the table) ，是西方经济学家最常用的比喻，指代错过获利的机会，用中国人的话讲，是“压在床板下的钱”，之所以说它错过了获利机会，是因为货币具有时间价值。
货币的时间价值是什么？
它的英文是Time value of money, TVM，指当前持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。也就是说，今天的1元钱比1年后的1元钱更值钱。
现值和终值
这里，我们需要了解两个非常重要的概念--现值和终值。
现值（Present Value, PV)：指未来的钱在今天的价值，也就是说未来的1元钱，在今天值多少钱。
终值（Future Value, FV): 指今天的钱在未来的价值，也就是说今天投资了1元钱，随着时光的流逝，未来它会变成多少钱。
两者的关系，通过收益率和时间挂钩，公式如下
FV=PV*（1+收益率）^期数
我们举几个例子
如果你手上有10万元现金，这笔钱压在床板下，10年来，平均每年的通货膨胀率为3%，10年后，你能购买到相当于目前价值7万多的物品。
公式：100,000/(1.03)^10=74,409元
如果你把这笔钱存在银行，假设每年的活期存款利率为0.72%，则10年后的总值为107,200。
公式：100,000*0.72%*10+100,000=107,20
如果你把这笔钱投资某股票类价值成长型基金，年平均回报率10%，10年后总价值接近26万元。
公式：100,000*(1.1)^10=259,374元
投资决策的应用
在做投资决策时，货币的时间价值不可忽视。
举个例子，强总offer了玲子一个在香港的投资机会，投100万元，投资后的6年，每年会产生20万的收益，假设这个项目所在行业的平均收益率是6%。如果你是玲子，你是否会接受这个offer呢？
乍一看，投资100万，未来6年一共收回120万（20*6），是一笔不错的投资，但是这样的计算忽略了一个重要因素--货币的时间价值。如果考虑这个因素，未来6年的收益，都应折现到初始投资的时间，再和最初的的投资进行比较。
初始投资：100万
未来6年折现收益：20/1.06+20/1.06^2+20/1.06^3+20/1.06^4+20/1.06^5+20/1.06^6=98.4万
未来6年折现收益小于初始投资，所以这笔买卖并不值得。
本文一开始的选择题，你会做了吗？你还有什么关于货币时间价值的故事？欢迎在评论区讨论。
来源：轻松学财务
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